⚠️ Este mapa muestra estimaciones matemáticas, no datos reales de posiciones abiertas. Los exchanges no publican el detalle de posiciones individuales. Las zonas brillantes indican dónde es probable que existan liquidaciones, no dónde están confirmadas.
¿Qué es un mapa de liquidaciones?
En los mercados de futuros con apalancamiento, cada posición tiene un precio de liquidación: el nivel al que el exchange cierra la posición automáticamente para proteger al prestamista. Cuando el precio llega a una zona con muchas liquidaciones acumuladas, la cadena de cierres forzados puede amplificar el movimiento.
El mapa muestra estas zonas como bandas de color: rojo/amarillo para posiciones largas en riesgo y cyan/verde para posiciones cortas en riesgo. Cuanto más brillante, mayor la concentración estimada de liquidaciones.
Fuentes de datos
Velas (OHLCV): Binance USDS-M Futures, par BTCUSDT, granularidad 5 minutos, desde octubre 2019.
Open Interest histórico: Binance Vision (archivos públicos diarios), desde septiembre 2020.
Open Interest reciente: endpoint /futures/data/openInterestHist de Binance, últimos 29 días con granularidad de 5 minutos.
Actualización: cada hora de forma automática.
Modelo de estimación
Para cada vela de 5 minutos el modelo:
Detecta si el open interest subió (entraron posiciones nuevas) o bajó (se cerraron).
Distribuye las posiciones nuevas entre niveles de apalancamiento usando pesos fijos.
Calcula el precio de liquidación de cada grupo usando la fórmula estándar de margen aislado.
Elimina las posiciones que el precio ya barrió.
Acumula la intensidad resultante en una grilla de precio × tiempo.
Distribución de apalancamiento supuesta
Apalancamiento
Peso
Justificación
5×
10%
Posiciones conservadoras
10×
25%
Uso moderado más común
25×
30%
Nivel más popular en retail
50×
20%
Traders agresivos
100×
15%
Máximo apalancamiento
Estos pesos son supuestos basados en comportamiento típico observado en el mercado. No reflejan datos reales de distribución de posiciones.
Fórmula de liquidación
Para una posición larga con precio de entrada P y apalancamiento L:
Precio liquidación long = P × (1 − 1/L + MMR)
Para una posición corta:
Precio liquidación short = P × (1 + 1/L − MMR)
Donde MMR = 0.4% es la tasa de margen de mantenimiento del primer tramo de BTCUSDT en Binance. Posiciones más grandes tienen tasas mayores según la tabla de riesgo del exchange.
Limitaciones conocidas
El open interest histórico antes de agosto 2026 tiene granularidad variable, no exactamente 5 minutos.
Los pesos de apalancamiento son estimados, no medidos.
El modelo no considera el apalancamiento cruzado ni posiciones en otros exchanges.
Las liquidaciones parciales y los ADL (Auto-Deleveraging) no se modelan.
El resultado puede divergir significativamente del mapa real de Coinglass, que usa datos directos de los exchanges.
Código fuente
El modelo está escrito en Python con pandas y numpy. El frontend usa Plotly.js. El código no es de código abierto en este momento.